In de loop van 1986 werd de Mk3 afgelost door de Escort Mk4. Technisch gezien waren er weinig veranderingen, de 1.3 motor werd vergroot naar 1.4 liter. De carrosserie is duidelijk wel anders dan die van de Mk3, de Mk4 heeft meer ronde vormen en ziet er wat forser uit.Er waren drie uitvoeringen verkrijgbaar, een 1.4 Ghia, een 1.6i en een XR3i. Met name de laatste is een zeer populaire cabriolet. Het is een snelle, comfortabele en complete wagen. Vanaf 1989 waren deze verkrijgbaar met elektrische ramen, spiegels, dak en voorruitverwarming. Net zoals bij de Mk3 waren er vooral in Duitsland en Groot Brittannië naast deze drie uitvoeringen ook nog verschillende "actiemodellen" verkrijgbaar.Enkele voorbeelden hiervan die ook regelmatig in Nederland te koop staan zijn de Two-Tone uitvoering (carrosserie in twee verschillende kleuren), de White California (witte carrosserie, velgen, interieur en dak) en de Miami (in de kleuren Flieder, Blauw of groen met een half lederen interieur). De meeste van deze uitvoeringen waren op basis van de XR3i.
